分析师：邢开允根据Gartner数据，年全球公有云计算市场规模达到亿美元，年以来CAGR为28.24%，中国公有云市场规模为亿元，年以来CAGR为55.11%，未来增速有望保持在30%以上，继续高于全球水平。数据中心是云计算的核心基础设施，近年云计算、互联网公司大规模投入数据中心建设，贡献了全球服务器、交换机等产品采购的主要份额。规模与竞争驱动下，数据中心基础设施走向白盒化云计算发展过程中，数据中心走向超大型化，根据Cisco数据，到年全球将有个超大规模数据中心，届时，全球超大规模数据中心将支持着53%比重的服务器。同时，云数据中心是厂商竞争力的重要支撑，因此具有竞争性、多样性特点。规模和竞争驱动下，数据中心基础设施要求高性价比、高效交付和高效运维，白盒产品顺势在云数据中心得到普及。在开放标准组织的加持下，目前北美主流云厂商数据中心已经全面实现服务器、交换机等领域的白盒化。查行业，就用行行查小程序▌国内云数据中心白盒正起步，千亿市场待挖掘国内数据中心的数量与体量相比海外成熟市场处于较初级阶段，随着云计算发展，仍有巨大提升空间。与此同时，国内云数据中心也将持续白盒化,我们测算了国内数据中心白盒化潜在空间，预计白盒服务器与交换机采购需求可达到亿元以上，为产业链公司提供发展机遇。国内数据中心体量与数量尚有提升空间年全球IDC业务市场整体规模达到.1亿元人民币，较年增长23.6%;中国IDC业务市场总规模达亿元，同比增长29.8%，较年增长超过亿元，规模仅为全球市场的五分之一。SynergyResearch数据显示，全球超大规模供应商运营的大型数据中心数量在年增长了11%，到年底达到家，地域分布看，美国拥有40%的主要云和互联网数据中心，其次是中国，但份额仅为8%，随后则是日本、英国、澳大利亚和德国，共占总数的22%。根据Dramexchange数据，BAT数据中心部署的服务器数量远低于海外谷歌、亚马逊、微软、脸书等同行。可见国内厂商的数据中心体量和数量都尚有较大的提升空间。阿里巴巴为代表的国内云数据中心白盒化实践持续推进受限于目前的业务规模，国内云数据中心白盒化进程落后海外市场，但以阿里、腾讯为首的国内厂商已经启动相关实践，并在部分领域取得明显进展。阿里拥有国际化的基础设施和全球化的网络，有巨大的服务器保有量以及每年相当数量新增的服务器量，其在云数据中心白盒实践领先于国内其他同行。数据中心从租赁走向大规模自建。数据中心基础设施建设运营方面，能源成本已经成为数据中心运营开支的大头，提高用电效率至关重要。过去，互联网公司数据中心主要采用租赁方式，租用数据中心空间的优点是交付速度较快，可以在5个月内完成部署;自建数据中心则需要大约一年的时间和更多的前期资本开支，但是在供电和散热等方面可以根据自身需求定制，后期运营开支会更低，从而降低总投入成本TCO。Google、微软和亚马逊很早就开始自建数据中心。阿里在年前后开始自建数据中心，一直在不断探索，比如在张北建立的数据中心则引入自然风冷。目前阿里已经在乌兰察布、广州河源、张北、南通、杭州五地规划有自己的数据中心基地。服务器白盒部署成熟。根据信通院数据，通过整体设计部署整机柜服务器，集中供电、集中散热、统一管理、一体化交付、模块化运维，可实现总投入成本降低10%-20%，部署效率提升20倍，日交付能力提升至0台，整体能效提升15%，故障率降低40%，支撑大量互联网新技术应用。阿里巴巴从最开始购买服务器，到自研部署整机柜、服务器部件、芯片等，目前，其服务器白盒化已经走向成熟。交换机白盒已经启动部署。对于数据中心网络，阿里启动了从底层的传输到模块自研，再到上层交换机，甚至是OS层面的自研。阿里巴巴全自研数据中心交换机解决了传统商业交换机“黑盒”模式下不同厂家设备型号难以互通，运维界面不统一，自动化程度低，故障难以定位等问题;依据网络应用场景定制和自研数据中心交换机，实现硬件收敛、成本透明可控，通过自研AliNOS实现软硬件一体化设计，简化运维、提高自动化程度、实现故障快速定位和快速恢复。目前白盒交换机已经开始在阿里巴巴数据中心部署。千亿数据中心白盒市场空间可期根据IDC数据，年国内市场服务器出货量为.43万台，同比增长26.10%，销售额为.68万美元，同比增长54.13%，我们估算互联网行业出货量占比35%，其中头部厂商(阿里、腾讯、百度、京东、字节跳动)占比又超过70%，增速超过行业平均水平。结合行业调研，我们对国内头部互联网公司云数据中心服务器需求量和价格进行了测算，其中需求总量保持稳健上升态势，单价受各年客户结构、产品结构变化而存在波动，此外，假设服务器与交换机配套比例为12:1，我们预计到年国内服务器、交换机白盒化的潜在空间可达亿元。此外，对于数据中心建设运营部分，仅考虑已有明确规划的阿里巴巴数据中心基地需求，假设阿里在全国其他四个数据中心基地均复制张北的规模和模式，我们得出阿里自建数据中心全部投产进入平稳运行阶段后，相应运营市场规模为90亿元。中长期，如果考虑其他巨头业务规模提升后的自建需求，数倍的市场空间值得期待。▌白盒推动产业链重构，高性价比、敏捷交付的供应商受青睐云数据中心基础设施走向白盒，传统产业链结构被打破。过去处于产业链中上游ODM厂商直接面向下游客户，实现快速扩张，同时，品牌厂商也在加快拥抱开放白盒趋势，以浪潮、Arista为代表的品牌厂商因此获得了成长机会。从全球发展经验看，供应商的高性价比、敏捷交付能力成为赢得白盒竞争的关键。ODM厂商直销份额持续提升过去主要由ODM代工厂进行供应链整合，包括物料采购到生产制造及品质检测等，生产产品后，销售给品牌厂商进一步组装销售。品牌厂商提供设计、系统软件开发以及面向不同行业客户提供增值服务等，ODM厂商无需面向终端客户具体的行业需求，更多负责生产供应。在云数据中心市场，客户IT能力过硬，自有一套产品设计和服务标准，品牌厂商面向传统行业客户提供的标准化产品或冗余设计和增值服务不再适用，ODM厂商优秀的供应链整合和制造能力反而更受青睐。从服务器领域出货量数据看，惠普、戴尔、IBM/联想的服务器份额自年以来持续下滑，而ODM直接出货量全球占比持续提升，已经从年的9%增长至年的19%。拥抱开放白盒的品牌厂商异*突起受云数据中心庞大市场的驱动，和ODM直销的冲击下，品牌厂商也在积极拥抱白盒化趋势，积极参与国内外开放标准组织，与云厂商开展合作。浪潮以JDM模式与BAT深度合作，获得国内云计算市场高份额，是服务器领域拥抱云计算数据中心白盒化获得成长的典范。戴尔EMC、Juniper开始提供分解的硬件/软件解决方案，例如思科发布基于商用芯片的NexusYC以太网交换机和SONiC操作系统的交换机产品，Arista与Facebook共同开发交换机X4等。
报告来源：西部证券
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